По мотивам армянской народной сказки.Задумавшись о том, как бы можно еще обобрать свой народ, царь призывает к себе советника, и тот дает ему идею: объявить конкурс небылиц. На чей рассказ царь скажет "Не верю", тому отдать полцарства. А уж кому "поверит", тот отдает царю всё свое имущество. Множество конкурсантов попались на удочку и расстались с последним, но вот приходят к царю двое крестьян и мальчик. Взрослые пытаются вызвать недоверие царя самыми необычными байками, но тот на всё равнодушно отвечает "верю".Наконец, приходит очередь говорить мальчика. Тот без обиняков заявляет, что "некогда ему тут небылицы рассказывать", и он пришел по поручению своего села, у которого царь одалживал мешок золота. Тот в ужасе восклицает: "Неправда!", потом, осознав, что натворил, поправляется: "То есть правда!". Тогда мальчик достает огромный мешок: "Раз правда, так плати долг в этот мешок". Царь восклицает: "Да в такой мешок всё мое царство уместится!", на что мальчик возражает: "Зачем всё? И половины хватит. Или не веришь?"Смятенный этим логическим парадоксом, царь падает без сознания, советник плачет и уходит, стража роняет оружие.В конце мультфильма жители села несут из дворца длинный мешок, на котором написано "Полцарства"