Фильм повествует нам о жизни вымышленного города Тейто. По сценарию фильма Второй мировой войне так и не удалось всколыхнуть человечество. Япония живет «мирно», развивается наука, экономика и технологии. В 1949 году, на конференции, ученые демонстрируют высшим чиновникам аппарат Тесло — машину, которая вырабатывает мощную энергию. Однако конференцию прерывает К-20 — злодей, который вот уже на протяжении долгого времени терроризирует Японию, похищая исторические ценности и реликвии. И вот теперь К-20 увел из под носа полиции этот могущественный аппарат. За расследование берется детектив Когоро Акети. Он давно пытается поймать этого похитителя реликвий, да только никак не может застать на месте преступления «неуловимого демона». Да еще свадьба на носу! Акети помолвлен с Йоко Хашибой, наследницей корпорации Хашиба и внучкой создателя Тесло. Вот такие дела…А на другом конце города циркач, Хейкити Эндо, пытается придумать где достать денег для лечения своего наставника. И тут «совершенно случайно» его нанимает странный человек для того, чтобы Эндо, используя свои акробатические трюки сфотографировал помолвку детектива Акети и графини Хашибы. За приличный гонорар конечно. Парень соглашается. Не отказываться же, когда перед тобой маячит внушительная пачка денег!Да вот беда. Хейкити приняли за К-20. А как тут не принять, если фотоаппарат, который был в руках циркача привел в действие бомбу! Тут-то парень и соображает, что его нагло подставили…Так бы Эндо и куковал за решеткой, если бы не его предприимчивый друг Гендзи… Выручил парня и устроил побег. Но вернувшись в свой родной цирк, Хейкити видит одни угли. А на улицах развешаны плакаты с его фотографиями, которые сулят людям приличную сумму за его поимку.Ничего парню не остается, кроме как преодолеть свою гордость, стать вором, поймать настоящего К-20 и вернуть себе честное имя. Так начинаются гонки, победителя которых ждет большой приз! Но только вот кто на самом деле скрывается под маской?