По мотивам сказки Эдуарда Успенского "Вниз по волшебной реке".Вполне современный мальчик на велосипеде приезжает к добренькой такой бабе-яге, как выясняется его дальней родственнице, с гостинцем, а далее постепенно начинается сказка в которую авторы накачали почти всех героев сказочного жанра, расписав диалоги по современной тогдашней моде.Сюжет сводится к тому, что Кащей Бессмертный после долгого вынужденного безделья забирает корону и власть над государством, выпив для возвращения утраченных сил 12 ведер воды.