Действие фильма происходит во времена завоевательных походов викингов, примерно в 860 году. Однажды норвежские викинги приходят в деревню ильменских словен, где все мужчины погибли в бою с датскими викингами. Они забирают лося, которого добыл Кукша, сын кузнеца. Кукша вступает в схватку с лучшим воином дружины, рыжим берсерком Сигурдом. Тот видит в Кукше хорошего трэля (раба), но Торир считает, что из парня выйдет хороший воин. Он велит двоим дружинникам доставить его на драккар. Там Кукша в третий раз оставляет Сигурда в дураках, столкнув за борт. Дружина Торира собирается сделать остановку на острове, где попадает в западню, встроенную датскими хевдингами Али и Ацуром. Гибнет Эйнар, убитый Ацуром в спину. Кукша забрасывает горящей смолой второй корабль данов. Ему помогает Оттар. Даны бегут с него, не вступив в бой. Сигурд убивает Атли и множество воинов. Торир в поединке расправляется с Ацуром. Сигурд спасает жизнь Кукше. Торир усыновляет Кукшу под именем Эйнар Счастливый.На зимовку викинги останавливаются в селении своих земляков. Здесь в Кукшу влюбляется дочь конунга Сигню, рука которой давно обещана Сигурду, лучшему бойцу в дружине Торира. Но Сигурд - берсерк, своенравный и крайне независимый воин. Мать Сигню и Харальда, Тюра, хочет чтобы мужем Сигню стал Кукша. Он дружит с Харальдом, ловок, силен, умеет ковать и закалять клинки. Во имя этого мать и брат девушки идут на коварные интриги, в результате которых Сигурд объявлен вне закона за убийство и дружина Торира вынуждена покинуть гостеприимный берег. С ними уходит и Кукша. Торир планирует забрать Сигурда, который скрывается в лесу, за пределами деревни. Брат Сигню Харальд пытается силой удержать Кукшу. В результате гибнет дружинник Оттар, а Кукшу обезоруживают и связывают. Сигню и раб Левиус помогают ему бежать. Харальд, поняв, что Левиус помог бежать его другу, убивает его. Это видят Торир с дружиной. Умирающий Левиус сообщает Ториру место, куда выйдет Кукша, и говорит своё имя, которым здесь его никто не называл. Сигню отдает Кукше его нож и отправляет на драккар Торира. Сигурд заставляет Сигню бежать с ним, она отказывается и гибнет, напоровшись на его меч. Харальд с воинами находят мертвую сестру и обезумевшего от горя Сигурда. Торир говорит Кукше, что они сюда еще вернутся, хотя о гибели Сигню и пленении Сигурда им ничего не известно.