В придорожном трактире куклы разыгрывают для своего хозяина веселую волшебную историю о храбром солдате и злой принцессе о ведьме и добром волшебнике о сказочном городе в котором жил смешной и глупый король. В кукольном представлении все заканчивается хорошо. Параллельный же сюжет фильма отличается от первого в нем больше лирической грусти. В реальной жизни в отличие от кукольного спектакля отношения молодого кукольника и его возлюбленной развиваются не столь просто.