По сценарию Григория Горина и отдалённым мотивам произведений Рудольфа Эриха Распе, посвящённых приключениям барона Мюнхгаузена.Действие происходит в Германии, по летосчислению сюжета фильма в 1779 году. Барон Мюнхгаузен воспринимается окружающими как выдумщик, живущий в мире своих фантазий. Однако его фантазии имеют странное свойство оказываться реальностью...