После смерти отца Тим Талер, добрый и веселый мальчик, остается со скупой мачехой. Он продает свой смех злому волшебнику в обмен на способность выигрывать любые пари. Приходит богатство, но без улыбки и смеха, оказывается, не может быть счастья. Тим пускается в опасное путешествие, чтобы вернуть смех...